供稿：國際貿易與金融系 攝影：國際貿易與金融系
澳大利亞皇家理工學院（Royal Melbourne Institute of Technology, Australia）Imad Moosa教授于5月19日在主樓216發表了關于“The Random Walk versus Unbiased Efficiency: Can we Separate the Wheat from the Chaff?”的演講，國際貿易與金融系馬明老師主持討論。
Imad Moosa教授介紹了他對即期匯率、遠期匯率及期貨預測的理解和研究，他認為傳統貨幣模型在匯率準確性上和獲利上的預測優于隨機游走的預測，而隨機游走預測在標準誤差方面優于傳統宏觀經濟模型，并對上述潛在謎團提出原因解釋，即微觀結構模型在均方差和預測經濟意義上更優于隨機游走。在數據上，Imad Mossa教授選取了USD, JPY, GBP,CAD的即期匯率和遠期匯率通過標準差分析和AGStest分析，Imad Mossa 教授認為在匯率預測上，不論是以即期匯率為基準還是以遠期匯率為基準，都不能準確地對收益做出預測。
Imad Moosa 教授介紹：
Imad Moosa 教授是澳大利亞皇家理工學院金融學教授。在這之前，他是莫納什大學(Monash University)和拉籌伯大學(La Trobe University)金融學教授并在英國謝菲爾德大學(University of Sheffield)擔任講師。他曾兼任國際貨幣基金組織IMF（華盛頓特區）經濟學家、美國財政部經濟顧問。Imad Moosa 教授目前已出版了15本著作和發表逾170多篇國際期刊論文。
（審核：顏志軍）
